联合国支持的责任投资原则组织（The UN-supported PRI）于伦敦时间8月8日，公布了全球ESG投资的“奥斯卡”——2019责任投资年度奖项（The PRI Awards 2019）入围名单，星界资本成为历史上首个入围的中国机构，并成为唯一入围“新兴市场年度领袖（Emerging Markets Initiative of the Year）”奖项的亚洲机构。

本次PRI奖项由60余个国家的2500家签署机构自主申请，最终全球成功入围的机构仅24家，其它入围的机构包括洛克菲勒资产管理公司、路博迈、法国巴黎银行资产管理公司、英联邦投资集团和安本标准投资管理公司等，入围机构合计管理资产规模达4.9万亿美金。以下是本次入围机构的完整名单：

PRI责任投资年度奖项

1）联合国：责任投资原则

责任投资原则(Principles for Responsible Investment，简称“PRI”)由联合国前秘书长科菲·安南于2006年牵头发起，旨在帮助投资者理解环境、社会和公司治理（Environmental、Social and Governance，简称“ESG”）对投资价值的影响，并支持各签署机构（Signatories）将ESG融入投资战略、决策和组织中。

截至2019年8月，PRI签署机构总数超2500家，签署机构所管理的资产总额逾82万亿美元。其中，美国最大的公共养老基金加州公共雇员退休基金（CalPERS）、欧洲最大的保险公司安联集团（Allianz SE），全球知名资产管理公司贝莱德集团（BlackRock）和私募股权投资机构KKR等均为签署机构。星界资本作为国内ESG投资的先行者，于2018年正式加入联合国责任投资原则组织，成为中国第一个加入的人民币母基金及私募股权投资机构。

2）2019责任投资年度奖项（The PRI Awards）

本次The PRI Awards 2019的评选奖项用于表彰签署机构所开展的创新性和具备影响力的ESG优质项目，旨在为所有签署机构提供高水准的责任投资典范。奖项评审体系严苛，由独立第三方评审团历时近三个月完成对入围项目的评估。

本次PRI奖项由60余个国家的2500家签署机构自主申请，最终成功入围的机构仅24家，星界资本成为唯一一家入围的中国机构，并且是唯一入围“新兴市场年度领袖（Emerging Markets Initiative of the Year）”奖项的亚洲机构。

星界资本历时一年完成的原创项目“Green FoF: Innovative ESG Strategy with China Characteristics”，提出了一套基于中国国情的可落地于私募股权母基金的投资方法论，包含阶梯式问卷调查、ESG评估指标矩阵、AHP量化评估体系等创新性ESG评估和实践方法。该体系可扩展性强，对中国乃至全球新兴经济体在私募股权行业的ESG投资提供了重要的参考价值。

星界资本ESG策略及投资实践

1）星界ESG生态体系

在率先签署责任投资原则的同时，星界资本还构建了多元的ESG投资生态体系。在国内，星界资本是首家签署支持中国金融学会绿色金融专业委员会（简称绿金委）的“一带一路”绿色投资原则的私募股权投资机构，与诸多机构共同推动绿色投资的发展。

此外，星界资本拥有顶级的ESG专家智库顾问（Starquest ESG Brain Trust），共同推动中国的责任投资和可持续发展。包括LGT资本ESG全球委员会主席Tycho Sneyers先生、北京大学汇丰商学院巴曙松教授、中国金融学会绿色金融专业委员会马骏主任、全国社保基金理事会原副理事长王忠民先生、责任投资原则组织中国区负责人罗楠女士等业内知名专家学者。

2）星界ESG组织构建

星界资本自成立以来，高度注重ESG投资原则，已将ESG充分地纳入组织框架及团队文化建设中，具体包括ESG委员会机制、ESG部门委派代表、员工指南等。

· ESG委员会：独立的委员会机制能够有效确保ESG战略的落地及ESG投资原则的实施，委员会主席由星界资本管理合伙人兼投决会委员担任。

· ESG架构重塑：除ESG委员会外，母基金投资团队、直接投资团队、中后台团队（律师、风控）各委派一名代表，负责ESG具体的督导和执行。

· ESG文化：星界成员自入职起可收到《星界资本ESG投资指引》，同时定期接受ESG投资培训。

3）ESG投资流程与评估

除了组织框架外，星界资本已有完善的ESG投资评估流程。以星界母基金投资为例，星界对GP的项目筛选、初评、尽职调查、投资决策、条款缔约和投后管理等拥有全面的ESG评估机制。

其中，ESG投资最大的难点在于评估体系的构建。合理的评估体系要求既定性又定量、既展开财务性评价又能评估非财务表现、既体现正面信息又反馈负面信息。此外，还需要结合中国特殊国情及中国私募股权行业发展阶段进行设计。星界资本通过评价指标选取、关键指标矩阵设计、层次分析法搭配ESG动态权重矩阵三个方法，创造性地对母基金的ESG投资进行量化评估。

· ESG评估关键指标: 建立符合中国国情的ESG评估关键指标矩阵，从四大角度分别对子基金展开评估和投后监测。ESG量化体系以ESG总体情况、环境、社会和公司治理四大角度作为评估指标，以问卷为评估调查方法，通过一套科学的量化分析工具，对被投基金做出评分。

· ESG量化分析工具：采用层次分析法(AHP)并搭配动态权重矩阵，加入投资行业、阶段及投资地域等具体参数，对被投子基金进行科学的ESG量化评估分析，从而有效提高ESG数据的客观性。

· ESG雷达图：对ESG进行完整的量化评估分析后，系统生成多维度ESG雷达图，作为被投子基金/项目公司的投后评分指标之一。

星界资本ESG策略及投资实践

星界资本创始管理合伙人兼ESG委员会主席方远先生表示：“星界资本十分注重责任投资和可持续发展，从成立之初就将环境、社会和公司治理因素作为长期投资理念和策略。”

当前中国股权投资市场的 ESG 投资尚处于初级阶段，星界资本希望能成为私募股权ESG投资的探路者，改变现有“重回报，轻责任”的评估体系，重构投资的新边界，将ESG元素纳入投资判断标准和评估体系，建立最具国际视野的中国私募股权责任投资标准，并推动本地化的最佳实践。

若您对ESG投资感兴趣，或希望了解本次PRI年度奖项详情，欢迎联系我们。期待我们共同推进中国股权投资市场的长期可持续发展。

联系方式：

星界资本ESG委员会

邮箱：esg@starquestcap.com

地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦3期A座5201

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